"Nasza wycena akacji BZ WBK spadła o 1,2 proc. do 65,4 zł. Podtrzymujemy naszą rekomendację "neutralnie" dla akcji banku" - napisali analitycy CDM Pekao w raporcie.
Poinformowali oni również, że zrewidowali w dół swoje prognozy wyników BZ WBK w latach 2003-2004. Obniżyli oni prognozę wysokości zysku na akcję w 2003 i 2004 roku odpowiednio o 17,7 proc. i 11,8 proc. Nie dokonali oni natomiast istotnych zmian w prognozie na 2005 rok.
"Nie podzielamy optymizmu, z jakim rynek przyjął wyniki BZ WBK za II kwartał 2003, tak jak nie podzielaliśmy negatywnego odbioru, z jakim spotkał się początkowo zamiar znacznej redukcji zatrudnienia" - napisali analitycy.
Ich zdaniem, spadek podstawowych dochodów banku i brak perspektyw na szybkie odwrócenie tej tendencji są najważniejszym wnioskiem płynącym z wyników banku w I połowie 2003.
W ich ocenie w banku najprawdopodobniej minął już okres tworzenia największych rezerw na należności nieregularne.
Analitycy CDM spodziewają się, że redukcja zatrudnienia, która ma objąć 980 osób, może przynieść w 2004 roku około 50 mln zł oszczędności i wpłynąć na spadek wskaźnika koszty/dochody o 2,5- 3,0 pkt. proc. Zysk netto grupy BZ WBK w II kwartale tego roku spadł do 61,08 mln zł z 72,5 mln zł w analogicznym okresie 2002 roku.
Przed godziną 12.00 kurs BZ WBK wzrósł o 0,27 proc. do 73,60 zł.
