julo
/ 83.7.241.* / 2011-08-17 14:59
Analitycy Dr Kalliwoda Research, w raporcie z 15 sierpnia, wyceniają papiery CD Projekt Red (d. Optimus) na 5,01 zł a City Interactive na 34,58 zł.
źródło: spółka
specjaliści Dr Kalliwoda Research zalecają redukowanie akcji CD Projekt Red w portfelach
+zobacz więcejŚrodowa sesja, podobnie zresztą jak i wtorkowa, jest bardzo udana dla akcjonariuszy City Interactive. Papiery drożeją obecnie (godz. 13.45) prawie 8 proc. do 23,85 zł. Dzień wcześniej zyskały przeszło 13 proc. Powodem wczorajszej aprecjacji była informacja, że Aviva TFI przekroczyła 5-proc. próg w kapitale. Dzisiaj motorem wzrostu jest rekomendacja niemieckiego biura Dr Kalliwoda Research. Jej autorzy zalecają kupowanie akcji producenta „Snipera" wyceniając je na 34,58 zł.
Spodziewają się, że firma pochwali się dobrymi wynikami za II kwartał i całe I półrocze, które będą pochodną dobrej sprzedaży „Snipera", w tym w wersji na konsolę PS3, która zadebiutowała wiosną. W poprzednich sześciu miesiącach, zdaniem analityków, City Interactive zarobiło netto 9,3 mln zł przy 40,8 mln zł przychodów. W całym 2011 r. zarobek ma sięgnąć 17,82 mln zł (wobec 26,9 mln zł w 2010 r.) a obroty 77,1 mln zł (89 mln zł). Przyszły rok, ze względu na premierę „Snipera 2" ma przynieść skokową poprawę rezultatów. Sprzedaż ma powiększyć się dwukrotnie do ponad 154 mln zł a zysk netto wynieść prawie 43 mln zł.
Powodów do zadowolenia nie mają z kolei akcjonariusze CD Projekt Red. Papiery producenta „Wiedźmina" tanieją w środę o 1,1 proc. do 5,35 zł. Mimo to wciąż kurs giełdowy jest o 6,8 proc. wyższy niż wycena przygotowana przez niemieckie biuro. W związku tym specjaliści Dr Kalliwoda Research zalecają redukowanie akcji CD Projekt Red w portfelach.
Spodziewają się, że spółka w tym roku sprzeda 2 mln kopii „Wiedźmina 2" (przyjęli takie założenie na potrzeby budowy modelu DCF) w tym roku i 1 mln kopii w 2012 r. Szacują, że w bieżącym roku technologiczna spółka zanotuje 195 mln zł przychodów i zarobi netto 48,8 mln zł. W 2012 r. będzie to odpowiednio: 122 mln zł i 29,5 mln zł. Kolejny rok znowu przyniesie poprawę rezultatów. Przychody będą zbliżone do wypracowanych w 2011 r. a czysty zarobek sięgnie 53,4 mln zł.