Zależy czym dla Ciebie jest ryzyko???

Jak na minimum trzy lata portfel jest poprawnie zdywersyfikowany, chociaż te dwa fundusze akcyjne są dosyć ryzykowne (ryzyko wahań ocenił bym nawet na - 30%). Gdyby Pani udało się odrobić straty na fundach akcyjnych dobrał bym jeszcze trzeci fundusz akcyjny, nieco spokojniejszy, kosztem zmniejszenia udziałów w miśku i funduszu Europy środkowej i Wschodniej. Pomysł z aktywną alokacją jak najbardziej mi się podoba, ale na pewno nie teraz i nie całą kwotę o jakiej Pani wspomina (maksymalnie 10-15 tyś.). Te 15 tyś. zostawił bym sobie jednak gdzieś na boku. Ale jeśli nie są to Pani wszystkie oszczędności można by było pomyśleć nad jeszcze jakimś funduszem alternatywnym i te 15 tys. wrzucić np. na fundusz ing selektywny (niby fundusz akcyjny, ale o ryzyku inwestycyjnym zbliżonym do funduszy stabilnego wzrostu).

Teoretycznie można stracić dużo więcej niż te 30%, ale raczej w krótszym okresie inwestowania. No chyba że naprawdę przyjdzie bessa (teraz wygląda to na solidną korektę), no to wtedy na szybką poprawę nie ma co liczyć. W tej chwili ma Pani zainwestowaną sporą kwotę - 40 tyś. Dobrze że nie wrzuciła Pani do funduszy wszystkiego. W tej chwili ja sensu zmian większego nie widzę, chyba że przeniesie Pani większość kapitału (jakieś 70- 80%) do bezpiecznych funduszy pieniężnych lub w ogóle wycofa się z inwestycji póki straty są jeszcze niewielkie. Jeśli Pani serio traktuje te minimum trzy lata oszczędzania lub dłużej to intuicja podpowiada mi, że nie powinna Pani stracić. Nie liczył bym jednak na powtórzenie tak spektakularnych zysków jakie były ostatnio. Może się okazać, że np. 10-15% w skali roku to już będzie duży sukces.
Tak jak pisałem wcześniej. Jak na osobę która dopiero zaczyna, ma pani dość agresywnie zbudowany portfel, który by można było w dłuższym okresie trochę zmodyfikować. A agresywność portfela (czyli duży udział funduszy akcyjnych) wiąże się niestety z dużymi wahaniami wartości inwestycji. Czyli podsumowując widzę trzy rozwiązania:
1. Wychodzi Pani z inwestycji póki straty są jeszcze małe,
2. Robi konwersję 70-80% wartości portfela do funduszy bezpiecznych aby minimalizować straty,
3. Zamyka oczy i mówi "inwestuje dalej, bo mam założenie minimum trzyletnie" i po jakimś czasie gdy już sytuacja na rynkach nieco się ustabilizuje,
dywersyfikuje sobie Pani lepiej portfel, czyniąc go bardziej bezpiecznym, a potem być może jeszcze jakąś część oszczędności sobie Pani do niego dokłada.

Aktywną alokację, jak najbardziej polecam. Oprócz wspomnianego przez panią UNI 95% warto jest się zainteresować jeszcze Alianzem aktywną alokacją (jest w ofercie mbanku). Spokojnie można by było wrzucić tam te 10 tyś., które Pani wycofała z Arki. Akurat przy aktywnej alokacji nie ma aż takiego znaczenia termin nabywania jednostek, bowiem fundusze tego typu trochę "grają" na spadek albo na wzrost. Niemniej pewna ostrożność byłaby wskazana. Jeśli dojdzie do wyhamowania spadków na giełdzie jakieś nieduże kwoty można by było w aktywną alokację już próbować wkładać.
Fundusze obligacyjne są trochę bardziej ryzykowne od funduszy pieniężnych, ale według mnie są i tak o niebo bezpieczniejsze od wszystkich pozostałych kategorii funduszy. Ja na Pani miejscu nie trzymał bym tych pieniędzy na lokacie. Zostawił bym może sobie jakieś 10 tyś na jakieś niespodziewane wydatki, a te pozostałe 20 tyś. (zakładamy że 10 tyś. idzie na aktywną alokację) wrzucił bym sobie do funduszów obligacyjno-pieniężnych (10 tyś w fundusz pieniężny - np. AIG pieniężny i 10 tyś. w obligacyjny np. w Skarbiec dłużny). Pisze Pani o sensowności takiego działania i zysku niewiele przekraczającym oprocentowanie z lokaty. Odpowiem tu Pani z ekonomicznego punktu widzenia i w ogóle filozofii oszczędzania: 5% z takiego funduszu to zawsze więcej, niż 3,5% z lokaty. Pozdrawiam i życzę samych przemyślanych decyzji przy inwestowaniu.