szprotek
/ 83.7.241.* / 2007-03-29 17:46
Pozwolę sobie zacytować z porannej dyskusji - może komu sie przyda, a może ktos ma lepsze dane:
-------------------------------------------------------------------------------
2007-03-29 15:48:53 | *.*.*.* | gabrik [ Uznany Gracz Giełdowy ] | komentowany artykuł
Pan Daniel lub Pan Paweł !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! [7]
czy są panowie w stanie wyliczyć wartość indeksu po odjęciu dywidend ?????????????????
lub podać wzór jak to
zrobić???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????
????? skomentuj
2007-03-29 17:26:01 | 83.7.241.* | szprotek
ja próbowałem porachować sobie różnicę między 'fair value' kontraktu bez dywidendy i z
dywidendą - nie całkiem to samo, ale blisko ;)
W pierwszym przybliżeniu (bez uwzględniania kosztów transakcyjnych) wzór jest bardzo
prosty:
F0 - F = qW
F0 fair value kontraktu bez dywidendy, F z dywidendą, q stopa dywidendy, W wartość
WIG20.
Uwzględnienie dywidend dla TPSA, PEKAO i BPH (wszystkie mają być ustalone przed
wygaśnięciem kontraktu M7) daje ok. 55pkt czyli ciut więcej niż można by oczekiwać z
obserwacji ( typowa, "stabilna" baza w poprzednich seriach ok. +20, obecnie wydaje się
być ok. -15-20pkt, czyli F0-F~ 40pkt.)
jeśli ktoś ma lepsze rachunki, chętnie poznam :) skomentuj
2007-03-29 17:32:01 | 83.7.241.* | szprotek
dodatek: sam KGHM da zmianę 20 lub 40pkt (przy odp. 7zł lub 14zł dywidndy), ale to
już chyba w następnej serii... skomentuj
2007-03-29 17:34:49 | 83.7.241.* | szprotek
uups, nie zauważyłem, że pytanie w sumie nie do mnie. pardąsik ;) skomentuj