Witajcie - wczoraj po dogłębnym przestudiowaniu sprawozdania finansowego za 3 kwartał zwróciłem uwagę na fakt o którym wcześniej nie wiedziałem. A mianowicie strona 42 z 54
Cytuje:
3.3. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują posiadany pakiet 5,52% akcji Getin Noble Bank S.A. Wynik z wyceny posiadanego pakietu akcji w 3 kwartałach 2013 wyliczono na podstawie notowania akcji spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie z dnia 30.09.2013 (2,38 zł za 1 akcję) i został on ujęty w innych całkowitych dochodach Spółki.
Ponadto do tej kategorii Spółka zakwalifikowała 3 590 182 akcji Open Finance S.A. nabytych w dniu 28.03.2013 od spółki Getin Noble Bank S.A. za kwotę 57 085 tys. zł. Wynik z wyceny za III kwartały 2013 ujęty został w innych całkowitych dochodach. Do wyceny na 30.09.2013 przyjęto notowanie akcji Open Finance na Giełdzie Papierów Wartościowych z dnia 30.09.2013 (16,80 zł za 1 akcję).

A jak się to ma na dzień dzisiejszy:

Pakiet 5,52% GNB posiadany przez GETIN (czyli 146287911 akcji ) wzrósł z 2,38zł do 2,70zł - jego wartość wzrosła o 46 812 131,59 zł

Wartość pakietu 3590182 akcji OPF wzrosła z 16,80 do 18,00 czyli o 4 308 218,40 zł

Łączny zysk z tytułu wzrostu wartości akcji posiadanych przez GETIN w 4 kwartale przy założeniu utrzymania się bieżących wycen ( z czym nie powinno być problemu - powinniśmy zobaczyć wyższe wyceny do 31.12.2013) daje 51 120 349,99 zł

Co przy rekordowych niecałych 80 mln zysku za 3 kwartał wygląda nie najgorzej.
Przy konserwatych założeniach można więc spodziewać sie ok. 110 - 130 mln zysku netto w 4kwartale 2013 - co implikuje wycenę jednej akcji GTN w okolicach 5,00 zł ( na co zresztą już wpadli analityce DM IDM SA podnosząc wycenę do 5,03 zł )

Pozdrawiam