ohyes
/ 2008-07-03 09:40
/
Pan Forumowicz (ponad 500 wypowiedzi)
Coraz mniej akcji w portfelach OFE
Katarzyna Ostrowska 03-07-2008, ostatnia aktualizacja 03-07-2008 06:36
Udział akcji w portfelach funduszy emerytalnych spadł do najniższego poziomu od pięciu lat
Kilkunastoprocentowe zniżki indeksów giełdowych spowodowały istotne zmiany w portfelach inwestycyjnych funduszy emerytalnych. Jak wynika z wyliczeń „Rz” na bazie danych nadzoru, wartość portfela akcji notowanych w Warszawie wyniosła tylko 38,9 mld zł, czyli o prawie 5 mld zł mniej niż w maju.
Od najwyższej wartości papierów udziałowych z czerwca 2007 r. różnica wynosi już prawie 13 mld zł. Wartość akcji była w czerwcu najniższa od listopada 2006 r.
Wpłynęło to na znaczne zmniejszenie udziału tych papierów w portfelach OFE. W czerwcu wyniósł on 28,4 proc., gdy miesiąc wcześniej było to 31,3 proc. Czerwcowy udział był najniższy od lipca 2003 r. (27,3 proc.). W szczycie ostatniej hossy giełdowej OFE miały nawet 37,7 proc. (czerwiec 2007 r.) tych walorów.
28,4 proc. wyniósł udział akcji w portfelach OFE w czerwcu. To najmniej od pięciu lat
Czas bessy to dobra okazja do nabycia akcji spółek po niskiej cenie. Stąd od kilku miesięcy fundusze je kupują. Z wyliczeń „Rz” wynika, że saldo inwestycji w czerwcu wyniosło niespełna 200 mln zł. Jeszcze w maju było to ponad 700 mln zł. Największych zakupów dokonały prawdopodobnie CU oraz AIG. W sumie w I półroczu zakupy funduszy mogły sięgnąć ok. 4 mld zł. Bardzo niski udział akcji będzie skłaniał OFE zapewne do kolejnych dużych zakupów.
Sukcesywnie rośnie portfel pozaskarbowych instrumentów. Zwiększył się w czerwcu o ok. 300 mln zł do prawie 3 mld zł. Spora w tym zasługa m.in. emisji obligacji przez TVN. Udział nieskarbowych obligacji po raz pierwszy przekroczył 2 proc. Nie dziwi to, ponieważ oprocentowanie takich papierów jest najwyższe w historii. Wartość jednostek OFE spadła w czerwcu o 4 proc., a od początku tego roku już o prawie 9 proc.