Mieczyslaw
/ 2011-01-31 18:01
/
Uznany Gracz Giełdowy
ING utrzymał rekomendację kupuj PGE, cena docelowa wzrosła do 26 zł
Analitycy ING Securities podtrzymali rekomendację kupuj PGE. Dwunastomiesięczna cena docelowa akcji spółki wzrosła do 26 zł z 25 zł.
Raport wydano przy kursie akcji spółki na poziomie 22,88 zł, a w poniedziałek o godz. 15.20 za papiery spółki płacono 22,32 zł.
Zdaniem analityków ING Securities segment wytwarzania, w którym PGE jest liderem na polskim rynku, jest strategicznie najlepszy, ze względu na spodziewany przez nich wzrost cen energii elektrycznej z powodu: przestarzałej infrastruktury wytwórczej, niskiej rezerwy wolnych mocy w systemie ze względu na planowane wyłączenia bloków oraz nieznaczną skalę połączeń transgranicznych.
Dodatkowo pozycja PGE w tym segmencie ulega wzmocnieniu ze względu na niższy od średniej średni wiek elektrowni i niski koszt zmienny elektrowni opartych o węgiel brunatny.
Z raportu wynika, że IV kw. 2010 r. powinien być ostatnim kwartałem spadku zysków PGE. Analitycy prognozują w tym okresie przychody na poziomie 5 mld zł, co oznacza spadek o 14 proc. rdr. Spodziewają się oni zysku netto na poziomie 0,7 mld zł, co oznacza spadek o 17 proc. rdr i wzrost o 15 proc. rdr przy skorygowaniu o KDT.