kow@l
/ 2008-01-20 14:36
/
Bywalec forum
Bigu, zawsze prosisz o rekomendacje spółek to i ja podam. Mój typ na 2008 to KOPEX.
Argumenty za:
1. C/Z - wg wyników podanych w ostatnim raporcie kwartalnym to 5,1; WK - 1,18, roczna dynamika przychodów na poziomie 20%
2. Mocny akcjonariat Rodzina Jędrzejewskich + CU OFE, wg raportu za trzeci kw siedziały tam również Pionier 5% , BZ WBK AIB 11% ale po przejęciu przez ZZM ich udział spadł poniżej progu.
2. Firma z branży, która moim zdaniem będzie brylować nadchodzących latach. (maszyny górnicze). Zwraca uwagę b.dobry marża z podstawowej działalności operacyjnej 20%.
3. Grupa kapitałowa Kopex jest w stanie budować kompleksowo całe kopalnie, co jest wielkim atutem.
4. Firma w Polsce ma jednego głównego konkurenta (Famur) i do tej pory walka była prowadzona na noże. Dlatego też, za znamienny fakt uważam, iż obie firmy dogadały się w kwestii rynków wschodnich i występują razem!! Razem z Famurem są 3 co do wielkości siłą na rynku producentów sprzętu górniczego na świecie.
5. Firma stara się dywersyfikować sprzedaż, zarówno pod względem geograficznym (46% kraj; 54% export) jak i produktowym. Kopex wchodzi w nowe branże i w przyszłości będzie z Turkami (J.V z EXSEN) oraz przejęta spółką INFRABUD budować drogi, mosty itp. (chyba na czasie?)
Argumenty przeciw:
- Kopex był znaczącym beneficjentem hossy (jest z czego spadać)
- Po przejęciu przez ZZM pojawiło się „troche” akcji pracowniczych, które mogą lub już były odpowiedzialne z dużą podaż na rynku.
Podsumowując: Technicznie wykres zatrzymał się na głównej linii trendu wyznaczonego przez dołek z listopada 2002 oraz połowy marca 2005. Stycznie do tego wykresu pojawił się duży obrót, co może pokazywać kres spadków. Jeżeli obecny impuls wzrostowy ma być ruchem korekcyjnym ostatnich spadków to cena powinna się zatrzymać gdzieś na poziomie 43,5- 45 zł, co porównując z obecnym kursem daje możliwość niezłego zarobku. Moja strategia jest następująca. Obecnie zakup spekulacyjny do poziomu wyznaczonego, realizacja zysku a po przebiciu tego poziomu inwestycja długoterminowa.
Proszę o uwagi!
Pozdrawiam