Azerbejdżan - Turcja 1-0

Niezła sensacja!!!!

a tak w ogóle to wielkie gratki Kwiatku za Midasa :))

2010-10-11 21:32
NFI Midas zamierza wyemitować akcje

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy NFI Midas zdecyduje o emisji nie więcej niż 177.560.010 akcji serii C.
Akcje serii C zostaną zaoferowane w drodze subskrypcji zamkniętej z zachowaniem prawa poboru. Za każdą dotychczasową akcję spółki serii A lub B, przysługiwać będzie jedno prawo poboru, uprawniające do objęcia trzech akcji serii C.

WZA spółki zwołano na 29 października. Z żądaniem uzupełnienia obrad o punkt dotyczący emisji akcji wystąpiła spółka Nova Capital.

Proponowana zmiana porządku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Funduszu zdaniem Nova Capital jest podyktowana potrzebą pozyskania przez Fundusz finansowania przeznaczonych na przyszłą działalność Funduszu w zakresie inwestycji, ze szczególnym uwzględnieniem finansowania działalności podmiotu zależnego Funduszu - CenterNet S.A - napisano w uzasadnieniu projektów uchwał.

Witajcie
za oknem mgła, że jak nie przymierzając, oko wykol:)
Kam, w zasadzie można by się zgodzić z przytoczonymi niżej poglądami i tezami na ich podstawie ale ja osobiście nie zgodziłbym się ze wszystkimi. Po pierwsze primo zysk za rok bieżący na poziomie 1,5 mln uważam za minimalny i osobiście sądzę że będzie w granicach 2 mln, prognozy jeszcze zostaną w tym zakresie zweryfikowane, optymistyczny wariant to granica 2,5 mln. Po drugie primo założenie na rok przyszly 0,5 mln miesięcznie to założenie minimalne. Kontrakty zawarte są DO połowy 2011 a marża jak wiemy wzrośnie z 15% do 30/40%, przy zwiększonej produkcji, która wynosi obecnie 10 tys. ton, tak więc wzrost produkcji i wzrosty marży od połowy przyszłego roku, 0,5 za 6 miesięcy plus podwojenie za następne 6 co daje nam kwotę około 9/10 mln i nie jest to jakiś miraż, pamiętajmy, że linia została zmodernizowana, odpadnie część kosztów własnych ( ogrzewanie / spadek energii// transport-zwiększono powierzchnię magazynową ( towar sprowadzany pociągiem, nie transportem samochodowym) linia obecna to 24 tys. ton, śmiało można wykorzystać 80% w przyszłym roku i co najmniej tyle sie spodziewam. po trzecie primo, cały czas wisi nade mna myśl o nowej linii a wtedy wszystkie założenia biorą w łeb. wyliczanie obecnie wskaźników uważam za pisanie po wodzie, ta spółka dopiero w tej chwili zaczęła rozwój, jesteśmy mówiąc obrazowo w przedpokojach do których otwarto drzwi, czy nas wpuszczą na salony- się okaże, ale przecież niedługo wchodzimy na główny i wtedy dane finansowe i wskaźniki zostaną podane na tacy. Myślę, że jeszcze nie raz zostaniemy zaskoczeni a perspektywy zaczynają być w końcu zauważane. Nie ukrywam, że jestem niepoprawnym optymistą i zakładam rozwój firmy bez zakłóceń, zieleń i zieleń bezbrzeżną... czekam .
pozdrówkii
ps spoglądajcie też czasem na IDM;)

nie ma to jak wieczorne zimne piwko :))

dzisiaj Tyskie :))

Abstrahując od wejścia na GPW, inwestorów strategicznych, filmów w TVN, a skupiając się na samym zysku dochodzimy do poniższych wniosków:

Zysk po pół roku wg raportu: 37 tys. zł.
W raporcie 88-2010 mamy: "wstępny wynik finansowy netto Spółki na dzień 31.08.2010 wyniósł: 505 000zł.
To daje 468 tys zł zysku w lipcu i sierpniu. To przy obrotach 3,27 mln zł.
Nie wiem tak naprawdę jak kształtują się wydatki na dostawy mikrosfery, w jakich terminach księgowane są/będą faktury. Z raportów dostaliśmy takie informacje:
07.07.10 umowa ramowa na dostawę 3000 ton surowca, dostawa od II poł. lipca 2010.
08.07.10 umowa ramowa na dostawę 4000 ton mikrosfery mokrej (20% droższy produkt), dostwa od sierpnia
17.08.10 um. na dost. 1000 ton mikrosfery szarej, mokrej (dost. 09-11.2010)
08.09.10 um. Na dost. 1000 ton mikr. szarej, suchej. (dost. 09-10.2010)

Dostawy rozpoczęły się w połowie lipca. Nie wiemy jaki termin płatności mają faktury, więc pominę ten element w układance.
Przy 3,27mln obrotu było 0,468mln zysku co daje marżę 0,468/3,27mln *100%=14,3%
Oczywiście nie jest to prawdziwa marża - została ona zaniżona przez koszty stałe (? czy jak im tam).

We wrześniu obroty sięgnęły 2,26mln zł. Mnożąc to *0,143 wychodzi minimum 323 tys zł zysku. Ale firma koszty poniosła na przestrzeni jednego miesiąca, a nie dwóch, więc zysk powinien być większy (np pracownikom płaci się tylko raz). Czysty strzał - 400 tys zł zysku.

Zakładany jest wzrost rentowności.
Zakładam również CO NAJMNIEJ utrzymanie wysokości przychodów.
10,11,12.2010 - 0,45-0,5mln zysku miesięcznie.
Do końca roku daje to ok 2,3mln zysku netto. (podkreślam, że wciąż nie wiemy co z płatnościami za mikrosferę - kiedy będą księgowane faktury).

Akcji mamy 8 910 000.
Zarząd prognozował 1,5mln zł zysku netto.
Jaki zakładamy C/Z? 20? 40? 60?

cena akcji= oczekiwany C/Z * zysk /ilość akcji

Dla zysku 1,5mln i:
C/Z 20 mamy cenę 3,36 zł
C/Z 40 mamy cenę 6,73 zł
C/Z 60 mamy cenę 10,10 zł
Obecna cena dla 1,5mln zysku oznacza C/Z w wysokości: 34,45

Dla zysku 2,3mln (który wcale nie musi zostać osiągnięty) i:
C/Z 20 mamy cenę 5,16 zł
C/Z 40 mamy cenę 10,32 zł
C/Z 60 mamy cenę 15,48 zł
Obecna cena (5,8zł) dla 2,3mln zysku oznacza C/Z w wysokości: 22,47

Pytanie, jakie C/Z zakładamy?

A teraz najlepsze.
Rok 2011. Nie znamy cen, obrotów, kosztów itd.Założę realistycznie/pesymistycznie/optymistycznie (niepotrzebne skreślić) 0,5mln zysku miesięcznie (tak jak pod koniec 2010).
*12 miesięcy daje 6mln.

Dla zysku 6mln i:
C/Z 20 mamy cenę 13,46 zł
C/Z 40 mamy cenę 26,93 zł
C/Z 60 mamy cenę 40,40 zł
W szczycie hossy na wielu spółkach GPW C/Z potrafiło utrzymywać się na poziomie powyżej 100
Dla C/Z 100 mamy cenę.... (nie podam bo i tak już pewnie niektórych fantazja ponosi, a nie jest to dobre)

Nie chcę nikogo zachęcać, nie chcę nikogo zniechęcać. Każdy może ocenić czy obecny C/Z jest wysoki (jeśli tak twierdzi niech sprzeda czym prędzej) i jakie są możliwości spółki w perspektywie (zaledwie) roku. Wszystkie wyliczenia mają charakter SZACUNKOWY ponieważ brakuje odpowiedniej ilości danych do poczynienia dokładniejszych wyliczeń.
Wiele wyjaśnią najbliższe miesiące (m.in w kontekście faktur za nabyty surowiec).

Wniosek wyciągam jeden. Zamierzam siedzieć na d...e jeszcze długo. Chyba, że sytuacja się w jakiś dramatyczny sposób odmieni.


Zapożyczone od jednego Gościa ale podpisuje się obiema rękoma:)
Ciekawe co mój Przyjaciel Aqua na to?:)