janlew / 2009-03-19 17:58 / portfel / Tysiącznik na forum.

usuń .

A u nas zwała. Spekuła w USA próbuje fałszywie zagrać pod 800 pkt na SP500, co by nabrać na jutro naiwnych na innych rynkach, ale coś to w tym momencie słabo im idzie, bo wskaźnik cały czas jak sprężyna spada w dół tam gdzie każe mu trend. Hossa głupców wyczerpuje już swój potencjał. Nie ma w sumie pod co grać, przecież nawet idiota wie, że tylko państwo bankrut drukuje pieniądze, bo nic więcej już mu nie zostało. No i te dzisiejsze kolejne 600 tysięcy bezrobotnych i spadek wskaźników wyprzedzających do -04. Recesja pogarsza się w zastraszającym tempie i nie ma już pod co podrzucać zdechłym kotem. Ale nie zdziwiłbym się jakby jeszcze dziś przy akompaniamencie łabędziego śpiewu ów kot podskoczył na chwilę ponad 800 pkt na SP. Taka zagrywka coś tam da na moment.

Na dolarjenie też już się kapnęli, że zdechły kot nie ma już jak podskakiwać. 93 to już dawno nie widziałem.

Idzie kolejna zwałka jak nic. tu ciekawie pisales a S&P500 juz 100% wyzej :)wcale sie nie dziwie ze uciekles od swojego nicka - od obecnego tez uciekniesz..

Wczoraj zamknąłem wszystkie opcje na serii marcowej

Czas zrolować się na serię czerwcową, na początek wziąłem trochę putów OTM OW20R3210

Opcji call na serii czerwcowej, jako zabezpieczenia dla opcji put, na razie nie przewiduję. USA wiecznie rekordów bić nie będzie i tam potencjał zwyżki jest już bardzo niewielki, za to potencjał silnej korekty jest ogromny

Wie o tym doskonale nasza giełda i dlatego nie rośnie razem z USA

Zamknąłem wczoraj część putów w stelażu, opcje ITM OW20O3250 long put zamknięte po kursie 410 (nabyte po kursie 220,30), ze Strikem 2500

Opcje call OTM (long call) na razie zostawiam a z putów zostawiam jedynie opcje OTM long put OW20O3240 ze Strikem 2400, na które zamieniłem wcześniejsze long put OTM OW20O3230 ze Strikem 2300

Seria marcowa rozlicza się niedługo i trzeba się zrolować na serię czerwcową, nie ma rady

Zamknąłem dziś długą pozycję na MiSiach o jakiej niżej pisałem. Tam już najwyraźniej rynek też dostał zadyszki. Nawet jak jeszcze trochę wzrośnie to niewiele a ryzyko rośnie - w lutym bardzo często jest mocna wyprzedaż na rynku i zakładam, że w tym roku też będzie

Synonim witaj !
Pewnie już to przeliczałeś ale się zastanawiam czy przypadkiem nie lepiej na lokacie niż na funduszach walutowych ,bo po odliczeniu prowizji to cieniutko, no ale jeszcze te przeliczniki walutowe, ale w tym jest ryzyko.

Wraz z nowym rokiem zrobiłem mocne przemeblowanie w portfelu. Dawno nie było tak radykalnych zmian. Zrealizowałem 16% zysku na funduszach polskich obligacji i ochroniłem te zyski przenosząc większość kapitału do funduszy rynku pieniężnego (które będą na razie mniej zarabiać bo spadają stopy procentowe - ale dostaję bezpieczeństwo kosztem tego) i funduszy euroobligacji oraz obligacji USA. Liczę na wzrost awersji do ryzyka im bliżej lutego będziemy (znów zaczną się batalie fiskalne w USA) stąd moja ucieczka do bezpieczeństwa. Polskie obligacje zbyt bezpieczne już nie są gdyż jest tam balon spekulacyjny zrobiony przez zagranicę i wolę mieć na razie euroobligacje i obligacje dolarowe gdzie była ostatnio mała wyprzedaż a rentowności podskoczyły. Gdy zaczną uciekać od ryzyka to znów tam wrócą podbijając ceny tych papierów a ponadto będą wyprzedawać złotówkę co da mi dodatkowy zysk na różnicach kursowych (dolar się umocni do wszystkich walut a euro umocni się do złotówki)

Polskie obligacje trzymałem 17 miesięcy i całkowicie z nich nie rezygnuję zostawiając w nich 15% kapitału. Obligacje dolarowe i euroobligacje będę trzymać do marca a potem zrealizuję planowany zysk i wsadzę go w fundusze rynku pieniężnego. Złotówka umocniła się mocniej do dolara niż do euro stąd większa część kapitału w obligacjach dolarowych niż w euroobligacjach

Co do rynku akcji to pozostaję z ekspozycją na spadki z opcjami put OTM OW20O3250, które zabezpieczam opcjami call OTM OW20C3280 w ramach strategii Long Strangle gdzie mam tradycyjnie zaangażowane 2% kapitału

Mam też małą ekspozycję na rynek akcji w postaci defensywnych papierów TPSA kupionych po wrześniowym krachu o 20% na papierach tej spółki, gdzie posiadam 1,35% kapitału. Pomysł ten wydaje się nie najgorszy gdyż tepsa zaczęła ostatnio rosnąć w opozycji do spadającego WIG20. Papier ten nie rósł w grudniu więc ma potencjał do wzrostu choć sama spółka nie jest niestety już taka dobra jak kiedyś. Ale traktuję ją trochę jak opcje put

Zobaczymy ile da zarobić tak skonstruowany portfel do marca - nie mam zamiaru zbytnio w niego ingerować, chyba że nastąpi jakiś duży niekorzystny ruch na obligacjach USA w związku z ostatnią chwiejną postawą FED i rysującymi się na horyzoncie problemami fiskalnymi w USA. Żeby było jasne: nie uważam obligacji USA za dobrą inwestycję gdyż emitent ten jest bankrutem z opóźnionym zapłonem a rynek obligacji w USA jest po prostu balonem. Ale można próbować zagrać na tym rynku w krótkoterminowej perspektywie, zwłaszcza, że złoty rekordowo umocnił się do dolara w 2012 roku i ruch powrotny na pewno tu będzie, co trzeba wykorzystać

Początkowo skonwertowałem większość kapitału do euroobligacji i obligacji dolarowych ale później uznałem to za zbyt ryzykowne. Stąd większość kapitału siedzi teraz w funduszach rynku pieniężnego. Jak widać po części portfela dotyczącej TFI jest on mocno rozczłonkowany. To dywersyfikacja mająca na celu uniknięcie ryzyka uzależnienia się od jednego funduszu. Największym zaufaniem darzę obecnie TFI PZU stąd tam najwięcej kapitału. Po ostatecznych modyfikacjach na dziś dzień w szczegółach mój portfel wygląda tak (w nawiasach procentowy skład portfela)

Akcje TPSA (1,35%)

Opcje put OTM OW20O3250 (1,5%)
Opcje call OTM OW20C3280 (0,5%)

PZU FIO Parasolowy subfundusz PZU Gotówkowy (44,54%)
PKO Światowy Fundusz Walutowy SFIO subfundusz Papierów Dłużnych USD (12,45%)
UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny (8,78%)
PZU FIO Parasolowy subfundusz PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (6,22%)
UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Obligacje (6,20%)
UniFundusze FIO subfundusz UniLokata (4,35%)
PKO Obligacji FIO (3,10%)
PKO Rynku Pieniężnego FIO (4,47%)
Amplico SFIO Parasol Światowy Amplico Subfundusz Obligacji Światowych (1,95%)
Gotówka 8,94%

synonim -takie moje przemyślenia-skoro jest aż ta zle to moze czas zeby wreszcie było lepiej.potrzeba jeszcze porzadnego zjazdu na indeksie a potem tylko do góry...