Pilsener
/ 2008-12-11 14:17
/
Sofciarski Cyklinator Parkietów
Przecież Arka nie inwestuje w spółki W20 - pisałem, że w czasie bessy lub stagnacji jak inwestować, to tylko w duże spółki i stabilne branże, wybierać fundusze inwestujące w W20. Świetny wynik Arki sprzed 2 lat to zasługa małych, dynamicznych spółek w portfelu - w czasie hossy jest to polecane, jednak w czasie bessy takie spółki tracą najwięcej, więc nic dziwnego, że wypada gorzej od W20 - zdziwiłbym się, gdyby było inaczej. W20 to kiepski benchmark dla tego funduszu, gdyż nie oddaje jego portfela akcji.
Zazwyczaj zarządzający nie mówią, w jakie spółki inwestują - możesz to jednak sprawdzić nakładając na wykres jednostek wykresy W20, Wig, Wig-surowce, sWig itp. - wtedy masz mniej więcej pojęcie, w co fundusz inwestuje i czego się po nim spodziewać, widac to wyraźnie na wykresie za minus 2 lata:
http://wgrajfoto.pl/pokaz/img1208/chart_inwestycyjne_pe02f.png
- czerwony to Allianz akcji, zielony - Arka. W ciągu 2 lat mieliśmy większe spadki, niż wzrosty, więc zaznaczyła się przewaga Allianza, który prowadzi bezpieczną politykę inwestycyjną. Oczywiście idealny byłby fundusz taki, który dużo rośnie, a mało spada - ale w przypadku tradycyjnych, otwartych funduszy akcji jest to niemożliwe, takie rzeczy tylko w erze :)