RGK
/ 89.68.56.* / 2012-05-03 16:57
Przypomnę jeszcze moje przymiarki, ile wyniesie zysk KOV za I kw. w świetle znanych nam faktów?
Średnio w kwartale wydobywali ok.500 tys.m3 dziennie, czyli ok.45 mln m3 gazu kwartalnie. NIe wiemy praktycznie, po ile gaz był sprzedawany, przyjmijmy dwa warianty - z umów z raportu rocznego wynika,że cena wynosi 500 USD za tysiąc m3, z informacji innych - od 400 do 426 USD. Przyjmijmy więc średnią 410 USD.
I wariant:
45 mln x 500 = 22 500 mln;
22 500 mln + 10% /ropa/ = 24 750 mln;
24 750 x 70% = 17 325 mln;
17 325 - 1 mln/koszty Nigerii/ = 16 325 mln;
16 325 - 20% /koszty grupy/ = 13 060 mln;
13 060 x 3,1 = 40 486 mln PLN.
W I wariancie KOV wykaże zysk 40,5 mln zet.
II wariant;
45 mln x 410 = 18 450 mln;
18 450 x 10%/ropa/= 1 845 mln;
18 450 + 1 845 = 20 295 mln;
20 295 x 70% = 14 206 mln;
14 200 - 1 mln /koszt Nigerii/ = 13 200 mln;
13 200 - 20%/koszty grupy/ = 10 560 mln;
10 560 mln x 3.1 = 32 736 mln PLN.
W II wariancie KOV wykaże zysk 32,7 mln zet:)))
Ile na akcję?
I 40,5 / 421 = 0,096 x 4 /rocznie/= 0,38 zet;
0,38 x 15 / c/z / = 5,70 PLN.
II 32,7 / 421 = 0,0776 x 4 = 0,31 zet;
0,31 x 15 = 4,65 PLN.
AKCJE KOV POWINNY ZMIERZAĆ W KIERUNKU 4,65 - 5,70 JUŻ W TEJ CHWILI :)))
I NIE ZAPOMINAJMY, ŻE WYDOBYCIE CAŁY CZAS ROŚNIE - JUŻ OBECNIE JEST 20% WIĘKSZE, A WEDŁUG ZAWARTYCH KONTRAKTÓW POWINNO JESZCZE WZROSNĄĆ CO NAJMNIEJ DWUKROTNIE DO KOŃCA ROKU:)))