RGK
/ 89.68.56.* / 2012-02-05 17:04
Warszawa, 03.02.2012 (ISB) - Analitycy Erste obniżyli rekomendację dla Kulczyk Oil Ventures (KOV) do "akumuluj" z "kupuj" i cenę docelową dla jednej akcji spółki do 1,70 zł z 2,35 zł, wynika z raportu datowanego na 3 lutego.
W raporcie przyjęto kurs (z 1 lutego) na poziomie 1,43 zł. W piątek ok. godz. 11:30 wynosił on 1,44 zł po spadku o 0,69%.
"Obniżyliśmy naszą cenę docelową dla KOV z 2,35 zł do 1,70 zł, jednocześnie obniżając rekomendację z 'kupuj' do 'akumuluj'.
Erste prognozuje, że KOV zwiększy przychody do 29,1 mln zł w 2011 r. i 39,3 mln zł w 2012 r. z 7,5 mln zł w 2010 r. Spodziewa się także spadku straty netto - odpowiednio do 12,2 mln zł i 6m6 mln zł z 18,6 mln zł w 2010 r. (ISB)
Najwyraźniej nie czytali raportu za III kw. 2011r, gdzie przychody wyniosły już 48 mln a na koniec 2011r. przychody przy ich wydobyciu powinny wynieść ok.70 mln z plusem/22-25 mln za IV kw/, co może nie pokryje strat z całego roku, ale IX kw. powinien już być w okolicach zera, a kto wie, czy nie na lekkim plusie.
2012 r. będzie już za to na sporym plusie, albowiem sama Ukraina to już kolejne skoki wydobycia i powinny pojawić się porządne zyski - przecież wydobywają już ok.500 tys.m3 dziennie!!! Co za kwartał da ponad 45 mln m3, i przychód rzędu 12-13 mln USD, co da w zetach ok. 40 mln, dla KOV ok.30 mln !!! I to zakładając, że nie zwiększą już wydobycia z powodu mocy przerobowych przepompowni gazu. Wydatki wynoszą średnio/za 2011r/ ok.23 mln kwartalnie, a więc już powinni być na plusie.