KICHA I TO WIELKA !!!
Trigon: wartość grupy Midasa to 1,6 mld zł
W raporcie zatytułowanym „NFI Midas... najszybszy na świecie..." Dom Maklerski Trigon, oferujący
akcje Midasa, oszacował wartość grupy metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na 1,6 mld zł po emisji. Daje to około 1 zł na akcję spółki po podwyższeniu kapitału (około 42 proc. więcej niż ogłoszona w piątek cena emisyjna: 0,7 zł).
Trigon szacuje, że przychody Midasa będą rosły skokowo: z około 30 mln zł w ubiegłym roku przez blisko 116 mln zł w roku bieżącym po blisko 0,5 mld zł w 2014 r. i 755 mln zł w 2017 r. 2014 r. fundusz ma zakończyć po raz pierwszy dodatnią EBITDA w wysokości 79,1 mln zł. Według biura, w kolejnych latach wynik ten będzie rósł. Pierwszy zysk NFI Midas przyniesie zdaniem analityków w 2017 r. i będzie to blisko 94 mln zł. EBITDA grupy wynieść ma wówczas 276 mln zł.
Wzrost przychodów NFI zawdzięczać ma głównie wzrostowi transmisji danych w sieciach komórkowych. Zdaniem specjalistów Trigonu, średnioroczny wzrost liczby użytkowników Internetu domowego oraz mobilnego wyniesie w najbliższych 9 latach odpowiednio 3 i 15 proc. Jednocześnie biuro założyło, że przesył danych przez przeciętnego użytkownika zwiększy się w tym samym czasie ok. 2-3-krotnie. Założenia te są ostrożniejsze niż przedstawicieli telekomunikacyjnego rynku.
Wśród czynników ryzyka Trigon wymienia m.in. wejście konkurencji grupy Solorza-Żaka na rynek z ofertą LTE. Jednak zdaniem analityków, stanie się to w Polsce nie wcześniej niż w 2015 roku. Specjaliści nie wykluczają też, że aby oferta NFI pozostawała atrakcyjna, grupa będzie zmuszona do zastosowania agresywnej polityki cenowej.
parkiet.com