Wbrew stereotypom głównym efektem podniesienia płacy minimalnej nie jest podniesienie płac tylko - zwolnienie tych pracowników, których nie opłaca się za wyższą pensję zatrudniać. W następstwie tych zwolnień zwalnia gospodarka, ilość zwolnien z pracy się powiększa, a zwiększona podaż pracy powoduje zmniejszenie ceny pracy czyli płac.