Kierownictwo Spółki informuje o podpisaniu w dniu 20 listopada 2013 r. dwóch umów kredytu na łączną kwotę 60 mln USD ("Finansowanie?) z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju ("EBOR?). Kredyty pomogą Spółce w sfinansowaniu programu inwestycji zaplanowanego dla jej niedawno nabytych pól naftowo-gazowych w Tunezji. Na dzień zawarcia ww. umów łączna wartość projektu tunezyjskiego, przewidzianego na okres przekraczający objęty kredytami okres 7 lat, szacowana jest obecnie na około 166 mln USD.
Finansowanie składa się z dwóch kredytów, kwota pierwszego to 40 mln USD ("Kredyt Główny?), kwota drugiego to 20 mln USD i może on być ? pod warunkiem spełnienia określonych wymogów - zamieniony na
akcje Spółki ("Kredyt Zamienny?).
Kredyt Główny udzielono w kwocie 40 mln USD na okres 7 lat, w dwóch transzach po 20 mln USD każda. Wypłaty nie mogą być mniejsze niż 5 mln USD. Odsetki są płatne co pół roku w oparciu o zmienną stopę procentową równą obowiązującej na londyńskim rynku międzybankowym stopie ("LIBOR?) za okres równy okresowi odsetkowemu powiększonej o 6%. W zależności od decyzji Spółki stopa procentowa może zostać ustalona na stałym poziomie 6% plus terminowa stopa procentowa dostępna dla EBOR na rynku instrumentów zamiany stóp procentowych. Kredyt Główny będzie spłacany w 12 równych półrocznych ratach począwszy od okresu przypadającego po pierwszym roku kredytu. Druga transza Kredytu Głównego będzie dostępna dopiero po pełnym zaciągnięciu Kredytu Zamiennego, a także po spełnieniu określonych warunków, w tym uzyskania i utrzymania określonych docelowych wskaźników produkcji przez okres trzech kolejnych miesięcy, a także posiadania określonych wskaźników finansowych i pokrycia rezerw.
Umowa dopuszcza możliwość przedterminowej spłaty Kredytu Głównego. Jednocześnie zgodnie z postanowieniami umowy w przypadku, gdy KUB-Gas (Ukraina) przestanie być podmiotem zależnym Spółki, będzie ona zobowiązania wedle uznania EBOR do przedterminowej spłaty części kredytu w wysokości 25% lub 35% aktualnie niespłaconego kapitału (w zależności od przychodów). Przedterminowa spłata (na innych warunkach) części lub całości Kredytu Głównego może być również wymagana w przypadku działania niezgodnego z prawem, w przypadku naruszenia określonych w umowie wskaźników finansowych i/lub wskaźników pokrycia rezerw oraz zmiany kontroli Winstar Tunisia B.V. Na warunkach określonych w umowie EBOR może, poprzez powiadomienie Serinus, zawiesić lub odwołać prawa do dalszych wypłat. Jednym z czynników materializujących taką możliwość jest nastąpienie zdarzenia, które może w uzasadnionej ocenie EBOR wywierać istotny niekorzystny skutek dotyczący realizacji projektu tunezyjskiego.
Na mocy umowy Serinus nie będzie deklarowała i wypłacała dywidendy, aczkolwiek Spółka będzie mogła to zrobić jeśli nie ma zaległości w spłatach Kredytu Głównego i jeśli przestrzega określonych finansowych konwenantów. Umowa Kredytu Głównego ogranicza również możliwość Serinus oraz jej spółek zależnych do zaciągania zadłużenia finansowego oraz do ustanawiania obciążeń na nieruchomościach, przychodach lub innych obecnych lub przyszłych aktywach.