Analitycy z Domu Maklerskiego BZ WBK w raporcie z 12 listopada wyznaczyli cenę docelową akcji PKO BP na 23 zł na koniec tego roku i wydali rekomendację "trzymaj" dla papierów banku.
"Wydajemy raport inicjujący z rekomendacją +trzymaj+ oraz ceną docelową na koniec roku w wysokości 23 zł" - napisano w rekomendacji.
Zdaniem analityków BZ WBK, główne czynniki wzrostu zysku PKO BP znajdują się raczej po stronie przychodowej (zbliżanie się opłat i prowizji do średnich sektora, lepszy portfel aktywów wykorzystujący tanią bazę depozytową) niż po stronie kosztowej, gdzie inwestycje IT oraz wzrost płac równoważą możliwą redukcję zatrudnienia.
"Głównymi czynnikami ryzyka są: własność Skarbu Państwa, ryzyko operacyjne oraz możliwa nadpodaż akcji pracowniczych oraz Skarbu Państwa" - napisano w raporcie.
W oparciu o poprzednie wyniki banku, wycenę oraz bilans, prognozują oni stabilny wzrost udziału banku w rynku kredytowym oraz nieznaczny spadek w rynku depozytowym.
Analitycy BZ WBK zakładają stopniowy wzrost udziału kredytów hipotecznych w portfelu PKO BP kosztem kredytów dla budżetu i kredytów detalicznych.
Prognozują oni wzrost wyniku na działalności bankowej w tym roku o 3,6 proc. do 5,8 mld zł, a zysku netto o 22 proc. do 1,5 mld zł. W przyszłym roku wskaźniki te mogą wzrosnąć odpowiednio o 11,2 proc. do 6,4 mld zł i o 14 proc. do 1,7 mld zł.
W piątek na zamknięciu kurs akcji PKO BP wzrósł o 0,8 proc. do 24,70 zł.
