Ruch SA zaoferuje inwestorom 15,55 mln nowych akcji. Środki z emisji o wartości około 250 mln zł zostaną przeznaczone na m.in. na rozbudowę sieci sprzedaży i informatyzację.
Środki z emisji akcji tylko częściowo sfinansują plany inwestycyjne spółki, których realizacja zaplanowana jest do końca 2009 roku.
„Łączna wartość nakładów inwestycyjnych to 572 mln zł. Najwięcej środków przeznaczymy na rozwój sieci detalicznej. W ciągu trzech lat chcemy otworzyć co najmniej 400 nowych punktów. Na ten cel wydamy około 240 mln zł” – powiedział prezes spółki, Adam Pawłowicz.
Na informatyzację sieci sprzedaży i wdrożenie systemów finansowo-księgowych spółka planuje przeznaczyć 128 mln zł, a na modernizację regionalnych centrów logistycznych i budowę centralnego magazynu dla FMCG wyda 148 mln zł.
„Chcemy przygotować się organizacyjnie do realizacji tak dużych inwestycji. Dlatego w przyszłym roku chcemy wydać 163 mln zł, a w kolejnym już 268 mln zł. W ostatnim roku planowanych inwestycji przeznaczymy najmniej, bo 119 mln zł” – powiedział Pawłowicz.
Zgodnie z prospektem, środki z emisji akcji na inwestycje związane z rozwojem sieci sprzedaży Ruch zamierza przeznaczyć około 115 mln zł, na informatyzację około 62 mln zł, a 73 mln zł mają pochłonąć inwestycje związane z modernizację funkcji logistycznych.
Zarząd spółki poinformował również, że nie jest planowana wypłata dywidendy dla akcjonariuszy z zysku w przyszłym roku.
Wyjście MSP
Po podniesieniu kapitału spółki, nowi akcjonariusze będą posiadali 27,5 proc., a pozostałe 72,5 proc. pozostanie w rękach Skarbu Państwa.
„W 2007 roku będzie możliwa sprzedaż akcji przez Skarb Państwa do poziomu 51 proc., ale nie wykluczamy, że może to być cały pakiet. Z pewnością do końca 2008 roku będziemy chcieli wyjść całkowicie ze spółki” – powiedział wiceminister Skarbu Państwa, Ireneusz Dąbrowski. Jego zdaniem jeżeli dojdzie do sprzedaży pakietu akcji to raczej poza giełdą. „Cena będzie pochodną notowań akcji Ruchu na giełdzie, plus premia za pakiet kontrolny od 40 do 200 proc.” – dodał wiceminister.
Resort skarbu jak i zarząd spółki nie wyklucza, że nabywcą pakietu kontrolnego może zostać inwestor strategiczny. „Jeżeli mówimy o inwestorze strategicznym to raczej nie z Polski. Poza tym, jeżeli taki inwestor chciałby nabyć akcję Ruchu, to może już, to zrobić na obecnym etapie po przez fundusze inwestycyjne” – powiedział Pawłowicz.
Zapisy na akcję w transzy dla inwestorów indywidualnych (do 5,1 mln akcji) potrwają 11-15 grudnia, a w transzy dla inwestorów instytucjonalnych (do 10,45 mln akcji) 18-19 grudnia.
Przydział akcji nastąpi podczas specjalnej sesji na GPW, 20 grudnia. Natomiast pierwsze notowanie walorów na giełdzie zaplanowane jest na 22 grudnia.
| PROGNOZA FINANSOWA RUCHU |
| --- |
| Ruch przedstawił również prognozę finansową na koniec 2006 i 2007 roku. Według zarządu jest ona oparta m.in. na założeniach dotyczących oszczędności wynikających z programu restrukturyzacyjnego na poziomie 24,1 mln zł w 2006 r. i 51,4 mln zł w 2007 r. i realizacji założonego programu inwestycyjnego. Spółka oczekuje, że na koniec 2006 roku zysk netto wyniesie 19,1 mln zł przy przychodach na poziomie 4,03 mld zł. W przyszłym roku ma to być odpowiednio: 49,3 mln zł i 4,20 mld zł. Na koniec 2007 roku spółka szacuje, że marża zysku netto wyniesie 1,2 proc. „Naszą ambicją jest, żeby na koniec 2009 roku wynosiła ona 2-3 proc.” – powiedział Pawłowicz. Po trzech kwartałach spółka zanotowała 20,5 mln zł zysku netto, przy przychodach na poziomie 3 mld zł. |
Ruch jest największym dystrybutorem prasy w Polsce i jednym z głównych dystrybutorów artykułów FMCG. Spółka dostarcza prasę do około 34 tys. punktów sprzedaży w całej Polsce. Niemal 10 tys. z nich to punkty własnej sieci.