Biuro Maklerskie BGŻ obniżyła rekomendację dla spółki Tarczyński do "neutralnie" z "kupuj", podwyższając cenę docelową spółki do 15,64 zł z 14,53 zł. Jednocześnie utrzymano zalecenie "kupuj" dla ZM Henryk Kania, podnosząc cenę docelową spółki do 3,75 zł z 3,37 zł.
DM BGŻ wskazuje, że mimo iż ostatni kwartał sezonowo nie należy do najmocniejszych, IV kw. dla Tarczyńskiego był bardzo udany - wyniki były wyższe od prognoz DM BGŻ i pozytywnie zaskoczyły cały rynek.
Analitycy oceniają, że choć perspektywy spółki są dobre, najnowsze prognozy co do wzrostu cen mięsa i rosnąca konkurencja w kraju sprawiają, że trudno będzie utrzymać rentowności z poprzedniego roku.
Obniżenie rekomendacji wynika też ze wzrostu kursu firmy w ostatnich miesiącach o ponad 60 proc. Raport wydano przy kursie 14,70 zł.
Notowania akcji Tarczyńskiego na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1395919103&de=1427410800&sdx=1&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=TAR&colors%5B0%5D=%231f5bac&fg=1&tid=0&st=1&fr=1&w=640&h=250&cm=0&lp=1"/>
Również Zakłady Mięsny Henryk Kania mają za sobą udany IV kwartał. Choć przychody wzrosły tylko o 6,3 proc., EBITDA zwiększyła się o 34,5 proc.
Analitycy wskazują, że wzrost rentowności wynikał ze spadku cen surowca i dalszej optymalizacji produkcji w przejętych od Staropolskich Specjałów zakładach.
"Nawet konserwatywne podejście do planów spółki (zakładamy wzrost przychodów o 2/3 w horyzoncie 3 lat przy lekkim spadku marży) pokazuje znaczny potencjał do wzrostu kursu, dlatego podtrzymujemy rekomendację 'kupuj' i podwyższamy cenę docelową do 3,75 zł" - napisano w raporcie. Raport wydano przy kursie 2,98 zł.
Notowania akcji ZM Henryk Kania na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1395919032&de=1427410800&sdx=1&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=KAN&colors%5B0%5D=%231f5bac&fg=1&tid=0&st=1&fr=1&w=640&h=250&cm=0&lp=1"/>
Porównaj na wykresach spółki i indeksy src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1395919032&de=1427410800&sdx=1&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=KAN&colors%5B0%5D=%231f5bac&fg=1&tid=0&st=1&fr=1&w=640&h=250&cm=0&lp=1"/>
