Polski rząd bedzie liczył wpływy z podatku Belki

Wiatm. Coraz częściej słychać głosy, że wchodząc w obecnym czasie w fundusze obligacji polskich nabywamy jednostki na tzw. górce i kupujemy historyczne wyniki. Chyba to są głosy przesadzone, choć...Wydaję się, że w dobie spadających stóp procentowych (rynek szacuje obniżki w tym roku 1-1,5pkt proc.) fundusze obligacji w perspektywie np. rocznej powinny przynieść nawet dwucyfrowe stopy zwrotu. Moim zdaniem fundusze obligacji polskich powinny dać jeszcze przyzwicie zarobić, jednak:

1) nie wiem czy obecny moment jest nalepszy na wejście, ponieważ z każedym dniem rośnie ryzyko korekty w związku z realizacją zysków przez część inwestujących. Ostatnia taka korekta miała miejsze w październiku 2008 r. - choć ona była raczej wynikiem panicznego odwrotu zagranicznych inwestorów z rynków wschodzących. Jak głęboka ona będzie i kiedy dokładnie (i czy wogóle) nastąpi tego nie wiem. Możliwe, że najlepszym rozwiązaniem dla chętnych do nabycia jednostek byłoby rozłożenie zakupów w czasie.

2) F. obligacji może zaszkodzić potencjalna i zarazem całkiem realna możliwość nowelizacji ustawy budżetowej w trakcie roku 2009. Konieczność zwiększenia deficytu budżetowego (jeśli wpływy z podatków okażą się niższe od zakładanych) i zwiększonej podaży obligacji, może mieć negatywny wpływ na ich ceny.

3) sporo zależy od tego jakie rodzaje obligacji posiada w swoim potfelu dany fundusz oraz jak nimi zarządza. Generalnie w czasie cyklu obniżek stóp procentowych bardziej rosną ceny obligacji o dłuższym terminie wykupu i te, które mają oprocentowanie stałe.

Napewno warto oberwować rynek i ewentualnie koregować swoje decyzje inwestycyjne na bieżąco. Polecam również czytanie wypowiedzi na forum Money i innych. Pozdr

Właśnie chodziło mi o to jak stwierdziłeś tzw. opłatę administracyjną. Skandia ją pobiera i jest to dodatkowy koszt. Oprócz oczywiście opłat jakie każdy fundusz pobiera oddzielnie, a więc opłaty za zbycie jednostki i za zarządzanie (chyba że dane towarzystwo wynegocjuje jakieś zniżki). Pozdr

Chyba za dużo komentarzy i bańka ,,Giełda i inwestowanie" pękła heh

Chyba chciałeś napisać: poza sprzedażą giełdową MOŻLIWE jest umorzenie certyfikatu po jego cenie netto???

W poprzednim poście napisałem ,,(...)zakup jednostek uczestnictwa funduszu akcyjnego inwestującego w WIG20(...). Doprecyzuje to. W prospektach funduszy akcyjnych TFI nie precyzują udziału w portfelu akcji spółek z WIG20. Zawarty jest tylko procentowy przedział udziału środków funduszu w akcjach notowanych na GPW. Nie muszą to być spółki z W20. Dodatkowo w prospektach zawarte są informacje ile w % fundusze akcyjne mogą inwestować np. w akcje spółek zagranicznych, obligacje skarbowe, bony skarbowe, lokaty, instrumenty pochodne, waluty itd. Także statuty funduszy akcyjnych zostawiają zarządzającym spore pole do popisu, nie tylko jeśli chodzi o akcje, ale również inne instrumeny finansowe. Takiego funduszu akcyjnego, który swój portfel akcji ma oparty tylko o akcje spółek z W20 to chyba nie ma, chociaż to już zależy od zarządzających. Fundusze publikują sprawozdania finansowe z poprzednich lat, także można się zapoznać jak kształtowała się ich polityka inwestycyjna. Warto też się przyjrzeć benchmarkowi - dla niektórych benchmarkiem jest np. indeks WIG a dla innych WIG 20 co sugeruje zwiększony udział w portfelu akcji spółek z tego indeksu. Podsumowując: wszystko w rękach zarządzających działających oczywiście zgodnie z statutem.

Myślę, że fundusze akcji w obecnej sytuacji (bessa, spowolnienie gospodarcze)i tak zwiększają udział w swoich potfelach akcji spółek z WIG 20. Z wiadomych powodów: płynność, renoma itd. Pozdr

Osoby otrzymujące swiadczenia emerytalno-rentową otrzymają w 2009 roku dwie podwyżki. W styczniu w związku z obniżeniem podatku oraz w marcu w związku z waloryzacją. Podaje link do tekstu z Gazety Prawnej, tam jest wszystko ładnie opisane:
http://praca.gazetaprawna.pl/artykuly/99372,emeryci_otrzymaja_podwyzki_w_styczniu_i_marcu_2009_r.html
Pozdrawiam

Na początek zacytuję Ci co o małych spółkach napisała pani Kasia Siwek z Expandera (23.12.2008r.):
,,Wśród ostatniej nudy na naszej giełdzie uwagę zwraca opadanie indeksu sWIG80, który wczoraj ustanowił nowe minimum bessy. W przypadku sWIG80 mamy odzwierciedlenie negatywnego nastawienia do ryzykownych inwestycji. Małe spółki cierpią podwójnie, bo po pierwsze są najbardziej narażone na pogorszenie krajowej koniunktury, a po drugie cechują się niska płynnością, więc trudno się ich pozbyć, gdyby zaistniała taka konieczność. Relatywnie też najmniej spadły, bo są na poziomie z początków 2006 r., podczas gdy duże i średnie spółki cofnęły się znacznie dalej. Piętno zapewne też odciskają sprawy podatkowe i sprzedaż walorów w celu uzyskania tarczy podatkowej ze strat z inwestycji. Perspektywy dla małych spółek nie są korzystne. Przekonuje o tym znaczna wciąż jeszcze możliwość realizowania zysków, bo ci, którzy kupili przed początkiem 2006 r., średnio licząc są jeszcze na plusie. Niekorzystnie na postrzeganie małych spółek wpływają też takie wiadomości, jak dzisiejsza sprzedaż detaliczna, której wzrost w listopadzie spowolnił do zaledwie 2,7%."
Jak widać na tą chwilę prognozy fachowców są dla Miś-ów nie za dobre. Ciężko się z tym tekstem pani Kasi nie zgodzić.

Jeśli chodzi o Twoją sytuację to strata jest bardzo duża. Ja tu widzę 2 racjonalne rozwiązania:

1) umorzyć jednostki uczestnictwa i poszukać lepszej alternatywy. Chociażby to co napisałeś: zakup jednostek uczestnictwa funduszu akcyjnego inwestującego w WIG20 rozłożony w czasie. Jaki fundusz??? Może nie podam nazw funduszy które mi się akurat ,,podobają" bo jeszcze zostanę posądzony o naganiactwo. Możesz pokierować się tylko wynikami historycznymi - zobacz które radziły sobie najlepiej nie tylko w ostatnim roku, ale również w dłuższej perspektywie. Oczywiście nie ma gwarancji, że tak będzie również w przyszłości, jednakże jest to konkretny wyznacznik.

2) dokupować jednostki w celu uśrednienia ceny w dół i czekać na lepsze czasy dla MiŚ- ów

W obu przypadkach perspektywa inwestycyjna musi być conajmniej kilkuletnia ale i to - co nie jest tajemnicą - nie daje gwarancji zysków. Pozdr