"Jest duża szansa, że unikniemy problemu ze złamaniem kowenantów w II kwartale 2019 roku, ale jest za wcześnie, żeby to przesądzać, bo przed nami jeszcze cały czerwiec" - powiedział Jarczyński na konferencji prasowej.
"W II kwartale mamy znacząco lepszą koniunkturę niż w I kwartale" - dodał.
Na koniec I kw. 2019 r. spółka przekroczyła wskaźnik długu do EBITDA, który w umowach z bankami zapisany jest na poziomie 4x, a w rzeczywistości było to 4,13x, w porównaniu do nieco powyżej 3x na koniec 2018 roku.
"Wystąpiliśmy do trzech finansujących nas banków, Santandera, BNP Paribas i EBOR-u, z wnioskiem o odstąpienie od tego warunku na I kwartał i taką zgodę uzyskaliśmy. Planujemy także uzyskać podobną zgodę od zgromadzenia obligatariuszy" - powiedział Jarczyński.
Jak podkreślił, teoretycznie brak zgody któregoś z obligatariuszy może oznaczać konieczność wcześniejszego wykupu obligacji, ale spółka nie spodziewa się takiego obrotu sprawy.
"To nie jest znaczące przekroczenie i nie powoduje go żaden fundamentalny problem" - wyjaśnił.
Arctic Paper wyemitował obligacje na 100 mln zł w 2017 roku, dla inwestorów instytucjonalnych, z terminem wykupu do 2021 roku. Z tego 18 mln zł zostało już wykupione. Obecnie obligacje spółki znajdują się w posiadaniu kilkunastu funduszy.
Arctic Paper to drugi co do wielkości, pod względem wolumenu produkcji, europejski producent objętościowego papieru książkowego oraz jeden z wiodących producentów graficznego papieru wysokogatunkowego w Europie. Spółka jest notowana na GPW od 2009 r. Skonsolidowane przychody wyniosły 3,16 mld zł w 2018 r.
