Klienci coraz rzadziej zakładają lokaty w PKO BP, zamiast tego trzymają pieniądze na rachunkach bieżących. To zresztą bankowi jak najbardziej odpowiada, dzięki czemu zwiększa swoją marżę na odsetkach. PKO BP podał w poniedziałek wyniki za trzeci kwartał i okazały się gorsze niż rok temu. Zawinił podatek bankowy, pomogła sprzedaż majątku dewelopera.
Ludzie rezygnują z lokat w PKO BP i coraz częściej trzymają pieniądze na rachunkach bieżących. Według danych banku z opublikowanego w poniedziałek raportu kwartalnego, o ile lokaty terminowe spadły w tym roku o 3,8 mld zł, to na rachunkach bieżących było więcej aż o 9,1 mld zł. Oznacza to, że oferta depozytowa stała się mniej atrakcyjna, ale mimo to klienci nie chcą wyciągać pieniędzy z banku, więc trzymają je w formie umożliwiającej szybką wypłatę, tracąc przy tym na odsetkach.
To zresztą bardzo bankowi odpowiada. Podobnie jak w innych bankach marża odsetkowa wzrosła. W PKO BP w tym roku wynosi ona już 3,2 proc., podczas gdy rok wcześniej była na poziomie 3,1 proc. Dzięki temu zyski odsetkowe poprawiły się o 11 proc. (+562 mln zł) do 5,7 mld zł. W samym tylko trzecim kwartale bank zarobił na marży odsetkowej o 153 mln zł więcej niż rok temu.
Łączny zysk netto grupy PKO BP od czerwca do września spadł do 768,5 mln zł z 815,2 mln zł rok wcześniej, czyli o 5,7 proc. To i tak jednak okazało się o prawie 5 proc. powyżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie 732,3 mln zł.
Trzeba jednak wziąć pod uwagę, że grupa PKO BP sprzedała część majątku spółki deweloperskiej Qualia Development co zwiększyło zysk o 109,7 mln zł.
Korygując wynik grupy PKO BP o tą jednorazową korzyść i o podatek bankowy (225 mln zł) mielibyśmy w trzecim kwartale zysk o 8,5 proc. wyższy w warunkach porównywalnych.
| Wybrane wyniki finansowe grupy KO BP | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| mln zł | 3 kw. 2016 | 3 kw. 2015 | zmiana % | 1-3 kw. 2016 | 1-3 kw. 2015 | zmiana % |
| wynik z odsetek | 1971,5 | 1818,1 | 8,4 | 5734,0 | 5172,2 | 10,9 |
| wynik z prowizji | 686,3 | 720,5 | -4,7 | 1988,3 | 2157,1 | -7,8 |
| zysk netto | 768,5 | 815,2 | -5,7 | 2280,7 | 2165,3 | 5,3 |
| podatek bankowy | 225,40 | 0,00 | - | 594,70 | - | |
| przepływy operacyjne | 1373,5 | -1521,7 | 190,3 | 5434,2 | 5094,0 | 6,7 |
| przepływy inwestycyjne | -81,8 | -1190,2 | 93,1 | -5387,0 | -4103,3 | -31,3 |
| przepływy finansowe | -47,9 | -316,3 | 84,9 | 722,8 | -2854,6 | 125,3 |
| Źródło: raport kwartalny PKO BP |
Przybywa środków od jednostek budżetowych
Środki klientów to główne źródło finansowania działalność PKO BP. Trzymali w banku 201 mld zł na koniec września, co dało 73 proc. sumy bilansowej PKO BP. Najwięcej pochodzi od klientów detalicznych - 142,5 mld zł i wzrosły one o 7,1 mld zł w tym roku. Część pieniędzy wycofały podmioty gospodarcze - 2 mld zł w tym roku - ale nadal jest to 49 mld zł. 9,5 mld zł trzymały jednostki budżetowe, o 4 proc. więcej niż na koniec 2015 roku i tu też widać tendencję do odchodzenia od lokat na rzecz przetrzymywania środków na rachunkach bieżących.
Jeśli chodzi o stronę kredytową, to w porównaniu do końca 2015 roku portfel kredytów i pożyczek udzielonych klientom netto wzrósł o 2,8 mld zł, przede wszystkim dzięki wzrostowi w sektorze niefinansowym, głównie kredytów mieszkaniowych i gospodarczych.
W strukturze portfela kredytowego główną pozycję stanowią kredyty mieszkaniowe wynoszące 106,1 mld zł, (+3,1 mld zł w stosunku do końca 2015 roku) oraz należności gospodarcze, które wynosiły 69,5 mld zł (+1,8 mld zł w stosunku do końca 2015 roku).
Wartość kredytów frankowych spadła o 1,3 mld zł, a odpisy jakie bank zrobił na utratę ich wartości obniżyły się o 45 mln zł.
Giełda odebrała wyniki pozytywnie
Oczekiwania analityków z szesnastu biur maklerskich, co do zysku za trzeci kwartał, wahały się od 702 mln zł do 776 mln zł. Dane banku były zbliżone do najbardziej optymistycznych szacunków. Pozytywnie zareagowała giełda, wzrostem kursu o 1,3 proc. W ciągu roku kurs obniżył się o zaledwie 2 proc., co przy podatku bankowym jest i tak dość dobrym wynikiem. W zestawieniu rocznym PKO BP jest w połowie stawki polskich banków, tj. pięć miało lepsze notowania (najlepszy ING BSK +22 proc.), a sześć gorsze (najgorszy BOŚ Bank -58 proc.).
Notowania tygodniowe akcji PKO BP src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1477908957&de=1478535000&sdx=0&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=PKO&colors%5B0%5D=%230082ff&tid=0&st=1&w=605&h=284&cm=0&lp=1"/>
