Ranne nadzieje, iż czwartek przyniesie większe odreagowanie spadków ze środy okazały się przedwczesne.
Dynamika wczorajszego umocnienia dolara może świadczyć o tym, iż do końca dynamicznej korekty wcześniejszego ruchu jest coraz bliżej, a być może została ona już zakończona. O tym może świadczyć zachowanie się rynków dzisiaj rano.
Wczorajszy komunikat FED „nagle” uświadomił inwestorom, jak poważna jest sytuacja w amerykańskiej gospodarce, a „arsenał wsparcia” ze strony banku centralnego może być użyty w kolejnych miesiącach.
Wczoraj po południu zastanawiałem się, co stanie się w sytuacji, kiedy FED zdecyduje się na niewielki krok, który nie zaspokoi oczekiwań części inwestorów. Zresztą, jeżeli wierzyć sondażom, to ta część była w niewielkiej mniejszości.
Ankieta Ried Thunberg/ICAP na którą powołuje się dzisiaj większość agencji informacyjnych pokazała, iż jedynie 48 proc. ankietowanych oczekuje, iż FED podejmie dzisiaj działania wspierające gospodarkę.
Malejące przekonanie inwestorów, iż Rezerwa Federalna podejmie dzisiaj jakieś kroki zmierzające do poluzowania polityki pieniężnej, sprawiły, iż w godzinach nocnych zaczęło się pokrywanie krótkich pozycji w dolarze otwieranych m.in. po słabych piątkowych danych Departamentu Pracy USA.
Jeżeli spojrzeć na dzisiejsze zachowanie się giełd (nieznaczny spadek), czy też dolara na rynkach międzynarodowych (minimalne umocnienie), to można zauważyć, że część inwestorów zaczyna się niecierpliwić wyczekiwaniem na jutrzejszy, wieczorny komunikat FOMC.
Przez weekend na rynkach nie wydarzyło się nic, co mogłoby odwrócić dotychczasowe tendencje. Dzisiaj rano za euro płaci się 1,3285 USD, w kraju wspólna waluta oscyluje wokół 3,9850 zł, a dolar 3,00 zł. Za franka płaci się niecałe 2,8850 zł.
Analogicznie w górę poszedł GBP/USD – wydaje się, że jeszcze dzisiaj rynek złamie barierę 1,60. Inwestorzy tym samym zignorowali słabsze dane o produkcji przemysłowej w Niemczech i Wielkiej Brytanii, jakie zostały dzisiaj opublikowane.
Początek piątkowego handlu przebiega pod znakiem nieznacznego osłabienia dolara. Kurs EUR/USD wrócił w okolice 1,32 (godz. 9:46), a GBP/USD do 1,59.
Dobre dane z Niemiec, gdzie jak okazało się zamówienia w przemyśle wzrosły w czerwcu o 3,2 proc. w skali miesiąca, a także udane wyniki aukcji hiszpańskich obligacji, stały się dzisiaj motorem do wzrostu wspólnej waluty.
Dzisiaj rano notowania euro/dolara spadły w wyznaczane okolice 1,3122. Było to wynikiem wyhamowania wzrostów na światowych giełdach, co z kolei można tłumaczyć obawami o amerykańską gospodarkę, albo szukać w tym zwykłego pretekstu do korekty po wcześniejszych zwyżkach indeksów.
Mimo obserwowanej słabości notowań EUR/USD, złoty podążył dzisiaj inną drogą. Naszą walutę wsparły przede wszystkim pozytywne wyniki przetargu obligacji OK1012 i PS0415, a także słowa ministra Rostowskiego i premiera Tuska, jakie padły w Sejmie.
Nasza waluta rozpoczęła środowy handel od nieznacznego osłabienia. Euro rośnie w okolice 4,02 zł, a dolar do 3,0450 złotych.
Sygnały techniczne, jakie zaczynają pojawiać się na parach AUD/USD, USD/CAD mogą sugerować nieco dłuższe, niż tylko kilkugodzinne zatrzymanie słabości amerykańskiej waluty.
Słabość dolara jest coraz wyraźniejsza, do czego przyczyniają się m.in. obawy, iż amerykańska gospodarka jeszcze długo nie będzie w stanie „wygrzebać się w pełni z dołka”.
Dopóki na rynkach światowych będą się utrzymywać dobre nastroje, inwestorzy będą ignorować różne niepokojące informacje z rynku lokalnego, jak np. założenia do Wieloletniego Planu Finansowego, które gabinet Donalda Tuska zaprezentował w piątek.
Nieoczekiwanie lepszy odczyt indeksu Chicago PMI, który wzrósł w lipcu do 62,3 pkt. sprawił, iż EUR/USD obronił na obecną chwilę wsparcie na 1,3000, a EUR/PLN nie zdołał na trwale naruszyć poziomu 4,02.
Dwie dość ważne informacje, jakie napłynęły wczoraj na rynki, mogą skutecznie wytrącić inwestorów ze swoistej sielanki w jaką wpadli w ostatnich dniach, a nawet tygodniach.
Rośnie prawdopodobieństwo, iż w tych okolicach zostanie zainicjowana nieco poważniejsza korekta, która sprowadzi w kolejnych dniach notowania poniżej 1,3050 i 1,3000.
Pesymistyczne informacje, jakie pojawiły się przy publikacji Beżowej Księgi FED nie powinny być większym zaskoczeniem, jeżeli uwzględnimy całą serię słabszych danych makroekonomicznych, jakie napływały z USA w ostatnim czasie.
Dzisiaj w trakcie sesji byliśmy świadkami nieznacznego osłabienia się złotego. Notowania euro wzrosły z okolic 3,99 do 4,02 zł, a dolara poszybowały w okolice 3,0950 złotego.
Mimo, że wczorajsza sesja na Wall Street była mieszana głównie przez nieco słabszy odczyt indeksu zaufania konsumentów, który w lipcu zbliżył się do bariery 50 pkt., to już dobre zachowanie się parkietów w Azji i Europie, sprawiło, iż dobre nastroje zostały podtrzymane.
Dobre zachowanie się amerykańskich giełd, a także brak kolejnych negatywnych zawirowań na Węgrzech, sprawiają, że złoty sukcesywnie zyskuje, łamiąc po drodze dość ważne poziomy techniczne.
Brak istotnych publikacji makroekonomicznych poza sprzedażą domów na rynku wtórnym w USA sprawił, że inwestorom przez kilka godzin brakowało klucza do realizacji któregoś ze scenariuszy.
Okazało się, że tylko 7 z 91 banków nie zdało egzaminu i wymagają one tylko 3,5 mld EUR dokapitalizowania.
Oczywiście kluczowe będą wyniki stress-testów dla europejskich banków, które poznamy dzisiaj o godz. 18:00, ale już teraz widać, że reakcja na publikację CEBS, który podał informacje o stosowanych w nich kryteriach pokazuje, że niezależnie od tego, co poznamy o godz. 18:00 notowania euro/dolara mogą wejść w „nieco dłuższy” trend spadkowy.
Czwartek przyniósł odbicie notowań euro względem dolara, które było wspierane przez lepsze od prognozowanych wstępne odczyty indeksów PMI dla przemysłu i usług w Eurolandzie, a także wyższy od spodziewanego wzrost nowych zamówień w przemyśle.
Tak jak można się było tego spodziewać szef FED był wczoraj dość ostrożny z dawaniem konkretnych recept na rozwiązanie palących problemów amerykańskiej gospodarki.